Guida per i clienti sul ribilanciamento di portafoglio
Scarica la nostra guida che aiuta a spiegare ai clienti l’importanza di ribilanciare i portafogli per conseguire gli obiettivi a lungo termine.
- Spiega come il ribilanciamento aiuti ad assicurare che i portafogli nel tempo restino allineati al livello di rischio voluto.
- Illustra ai clienti come gli attivi con performance più robusta possono diventare dominanti e modificare il profilo di rischio del portafoglio se non si operano ribilanciamenti.
- Evidenzia l’importanza di un approccio disciplinato e ripetibile al ribilanciamento per evitare che gli alti e bassi dei mercati portino i portafogli fuori rotta rispetto agli obiettivi finanziari a lungo termine dell’investitore.
Perché mai si dovrebbe voler vendere un investimento che sta andando bene? La disciplina nel ribilanciamento di portafoglio per mantenere il profilo di rischio stabilito è una componente essenziale per il successo negli investimenti a lungo termine ma spiegarne la logica ai clienti può essere difficile.
Per strategie di asset allocation in cui il mix di azionario e obbligazionario è fisso o entro un intervallo stabilito, il ribilanciamento del portafoglio implica proprio vendere parte delle posizioni che nel periodo hanno conseguito performance migliore e usare i proventi per investire nella classe di attivo che invece è andata meno bene per mantenere il livello di rischio desiderato dal cliente per il proprio portafoglio.
Questo potrebbe sembrare controintuitivo per alcuni clienti ma operare in questo modo può ridurre la volatilità, evitare scostamenti rispetto all’allocazione originaria e in definitiva aiutare gli investitori a restare aderenti alla propria strategia a lungo termine. Infatti in assenza di periodici ribilanciamenti, per effetto dell’andamento di mercato la composizione del portafoglio può allontanarsi da quella voluta, comportare un deciso aumento del rischio in portafoglio e portare fuori rotta rispetto agli obiettivi a lungo termine dell’investitore.
La nostra guida spiega in modo semplice i motivi per cui nel tempo l’andamento di mercato altera la composizione del portafoglio e come il periodico ribilanciamento aiuti a mantenere il portafoglio allineato al profilo di rischio scelto e agli obiettivi dell’investitore. Scarica la guida e usala con i clienti per spiegare perché i loro portafogli vengono ribilanciati e come questo avviene.
La guida tratta i seguenti aspetti:
- Come la composizione del portafoglio cambia nel tempo per effetto dell’andamento dei mercati
- L’effetto che il ribilanciamento può avere sul profilo di rischio del portafoglio
- Come il periodico ribilanciamento aiuta a mantenere in portafoglio l’allocazione stabilita
Condividi questa guida con i clienti per aiutarli a capire come il ribilanciamento di portafoglio li aiuta a conseguire gli obiettivi a lungo termine.
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