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"Investire non è così difficile come sembra. Investire con successo significa fare poche cose, farle per bene ed evitare errori costosi" John C. Bogle

Ogni voltà che siamo chiamati a prendere una decisione, nella vita di tutti i giorni così come negli investimenti, dovremmo concentrare la nostra attenzione esclusivamente su quegli elementi che possono impattare sul risultato della nostra decisione e che noi siamo in grado di controllare. Pur essendo quanto detto,  qualcosa di assolutamente razionale e altrettanto condivisibile, si tratta in realtà, di un esercizio molto difficile da porre in essere. Le cose si complicano ulteriormente nei periodi di forte volatilità, dove l'emotività e talvolta il prevalere di atteggiamenti più tattici possono portare gli investitori a commettere errori che rendono critico o impossibile il raggiungimento degli obiettivi strategici di investimento. Ecco che identificare alcuni elementi imprescindibili nella formulazione della nostra decisione, una sorta di mappa di punti cardinali che ci aiutino a tenere la rotta,  può risultare uno strumento estremamente utile.

Stiamo  parlando di quattro soluzioni di investimento multi-asset, low cost, strutturate come ETF di ETF, e differenziate in base alla ponderazione equity/bond. Partendo dalla soluzione globale più conservativa, che prevede il 20% di esposizione azionaria, si sale attraverso due soluzioni intermedie al 40% e al 60% per arrivare alla proposta maggiormente esposta all'equity con un peso pari all'80%. Un meccanismo di monitoraggio continuo del portafoglio e di ribilanciamento per rispettare le scelte di allocazione del cliente in ogni momento rendono efficiente la struttura di asset allocation individuata.

Ampia diversificazione, semplicità, trasparenza, liquidità e quotazione sulla Borsa di Milano, sono gli elementi che hanno guidato il successo e l'entusiasmo con cui queste soluzioni sono state accolte anche sul mercato tricolore.

Sono numerosi gli studi che evidenziano come sia l'asset allocation a spiegare la gran parte del risultato di un investimento strategico.

Due asset class sono imprescindibili nella costruzione di un'asset allocation strategica: l'obbligazionario e l'azionario.

Uno dei portafogli di investimento più classici è infatti rappresentato dal portafoglio 60/40.

La costruzione di un portafoglio globale efficiente può essere implementata attraverso l'utilizzo di un numero limitato di soluzioni d'investimento.

Guardando all’esperienza americana, da sempre mercato guida per le best practices della consulenza finanziaria, una delle risposte al bisogno crescente di tempo è stata trovata nello sviluppo e implementazione del servizio di Portafogli Modello in ETF.

Iscriviti ora per sentire come Vanguard, da sempre partner a supporto delle principali strutture di consulenza finanziaria internazionali, ha sviluppato importanti competenze per quanto concerne analisi, realizzazione e monitoraggio di portafogli modello.

Ascolta ora al nostro webinar il 9 febbraio per imparare come il grado di diversificazione dei portafogli disponibili sul mercato può variare e con esso anche la loro performance.

Webinar in lingua inglese con traduzione simultanea in italiano. 

Come sarà il 2023 per le economie e per i mercati finanziari? Diverse sono ancora le incognite e le criticità in essere che offuscano la visibilità di giudizio per chi deve prendere decisioni di investimento.

Saranno ancora le Banche Centrali a guidare i mercati? Sarà l'anno della fine del ciclo rialziasta per la BCE e la Fed? Altro “annus horribilis” per i titoli del debito o il peggio è ormai alle spalle? Sarà davvero l'anno della riscossa per il mondo obbligazionario, con il corporate sugli scudi?

L’acronimo ESG è ormai entrato nel linguaggio quotidiano: digitare questa sigla su Google significa ottenere la “cifra monstre” di oltre 201 milioni di risultati.

Il mondo dell’asset management, considerato in senso olistico,  non fa eccezione. Negli ultimi cinque anni abbiamo assistito ad una crescita esponenziale degli attivi investiti su soluzioni capaci di integrare, a vario titolo, i fattori ESG nel processo decisionale.

Scopri le prospettive economiche e di mercato di Vanguard per il 2023.

Si, proprio così! Sta succedendo ancora! Le strategie d’investimento azionarie ad alto dividendo stanno attirando l’attenzione degli investitori di lungo periodo.

Numerosi e autorevoli sono gli studi disponibili che evidenziano come i dividendi e il loro reinvestimento rappresentino la componente prioritaria dei rendimenti reali di un investimento strategico sul mercato azionario. Viceversa, l’espansione dei multipli risulta essere una componente soltanto residuale.

L’approccio all’indicizzazione di Vanguard si basa su: massima diversificazione, contenimento dei costi, trasparenza e liquidità. Queste sono alcune delle caratteristiche distintive, che hanno permesso a Vanguard di diventare leader globale nelle strategie a gestione passiva. Vedremo insieme le asset class dove è ormai comunemente accettato il vantaggio della gestione indicizzata rispetto alla gestione attiva in termini di rischio rendimento.

Una strategia d’investimento, quattro profili di rischio, oltre 8.000 partecipazioni uniche sottostanti e più di 1.000 miliardi di dollari che Vanguard gestisce su soluzioni bilanciate*. I Vanguard LifeStrategy ETF, strutturati come ETF di ETF, attraverso un solo codice ISIN vi permettono di diversificare, efficientare e ottimizzare la gestione della componente core dei portafogli dei vostri clienti.

La domanda da un milione di dollari è: “Qual è il valore del consulente nella relazione con i propri clienti?”

John “Jack” Bogle, il fondatore di Vanguard, era solito rispondere a questa domanda affermando che “Il valore del consulente è aiutare i propri clienti ad evitare errori costosi”.

Facendo tesoro di queste parole, Vanguard consapevole che la creazione di valore per i clienti richieda standard qualitativi consistenti, in termini di strategie di investimento e di servizi proposti, vi invita a seguire il secondo webinar del progetto esclusivo Vanguard 360, focalizzato sull’evoluzione della consulenza fee-based. La nostra presenza globale, ci offre infatti un punto di osservazione privilegiato attraverso il quale condividere una fotografia dei principali modelli adottati nei differenti mercati finanziari.

Su mercati considerati unanimamente evoluti, come US e UK, la consulenza fee-based rappresenta oggi il principale modello di advisory, implementato attraverso un ampio utilizzo di strategie passive. Sul mercato italiano il tasso di penetrazione della consulenza fee-based, pur risultando ancora lontano dai valori anglosassoni è certamente in forte accelerazione e sarà uno dei principali trend evolutivi della consulenza.

Arriva anche in Italia Vanguard 360, un programma che abbiamo sviluppato a livello internazionale. L’obiettivo è quello di fornire ai consulenti finanziari strumenti e servizi che possano aiutare a ridurre i costi, migliorare le proposte di investimento e la relazione con il cliente.
Vanguard 360 è composto da quattro pilastri ricerche e insights, soluzioni Multi-Asset, materiali formativi, training ed eventi. Pensati per fornire un supporto pratico ai consulenti finanziari.

Scopri il nuovo programma di Vanguard.

Le risposte economiche ai tragici eventi in Ucraina hanno aggiunto una nuova dimensione di rischio ai mercati obbligazionari, mentre stavano già digerendo la normalizzazione della politica monetaria e l'aumento dell'inflazione. I membri del team di Vanguard, con degli ospiti speciali, hanno discusso come gli investitori possono affrontare la sfida della maggiore volatilità nei mercati obbligazionari.

La diffusione della variante Omicron del Covid-19 ha scombussolato i mercati e ha ricordato agli investitori che l’andamento della situazione sanitaria resterà importante per il futuro prevedibile. Al tempo stesso, i governi e le banche centrali sono sotto pressione per evitare una battuta d’arresto sulla strada della ripresa dell’economia globale, ma con la crescita dell’inflazione e le misure straordinarie di sostegno fiscale dovute alla pandemia ancora in vigore c’è poco margine di errore.

L’andamento di questi fattori avrà delle conseguenze per gli investitori. Seguite il webinar per sapere quali sono le aspettative dei nostri economisti per quanto riguarda i mercati di investimento nel 2022.

Il vantaggio di una gestione coerente delle  obbligazioni dei mercati emergenti e del credito globale

Ottenere risultati consistenti nei fondi obbligazionari a gestione attiva è fondamentale per aiutare gli investitori e i loro clienti a raggiungere  gli obiettivi negli investimenti a reddito fisso. Ma come possono i gestori dei fondi obbligazionari attivi ottenere alfa dal credito globale o dai mercati emergenti in modo coerente nel tempo?

In questa tavola rotonda dal vivo alcuni dei nostri migliori esperti del settore prenderanno in esame questo aspetto per quanto riguarda gli investimenti obbligazionari a gestione attiva dei mercati emergenti e nel credito globale. Discuteranno il ruolo di queste due esposizioni all’interno di un’asset allocation strategica e dimostreranno come un approccio disciplinato all’assunzione dei rischi possa produrre valore per gli investitori, aumentando la solidità della generazione di alfa e riducendo il rischio di perdite.

Gli ETF hanno fatto registrare una crescita significativa grazie al maggiore utilizzo di questi strumenti e alla diffusione presso categorie nuove di investitori, che apprezzano soprattutto costi bassi, trasparenza e liquidità.

Ma quali sono i principali trend alla base questa crescita? Deborah Fuhr, Managing Partner, Fondatrice e Proprietaria di ETFGI, esamina le dinamiche del settore in Europa e gli sviluppi di prodotto che gli investitori in ETF possono aspettarsi nei prossimi anni.

Politiche di governance aziendale efficaci possono dare impulso alla creazione di valore a lungo termine nelle aziende in cui investono i fondi azionari indicizzati. Ma come possono i gestori dei fondi indicizzati promuovere queste prassi e tutelare gli interessi degli investitori?

L’indicizzazione può rivelarsi una potente strategia d’investimento, ma è fondamentale scegliere la giusta esposizione sottostante. Quali sono i fattori che gli investitori dovrebbero prendere in considerazione in sede di valutazione e di confronto dei prodotti azionari indicizzati? I nostri esperti esamineranno perché strutturare attentamente il prodotto sia fondamentale per evitare rischi indesiderati e raggiungere il successo negli investimenti con i fondi azionari indicizzati.

I fondi indicizzati azionari sono cresciuti in popolarità man mano che sempre più investitori scoprono il loro potere di offrire loro i rendimenti dei mercati azionari globali. Ma come può un gestore di fondi indicizzati monitorare in modo efficiente i benchmark azionari, ridurre al minimo i costi e mitigare il rischio gestendo allo stesso tempo migliaia di miliardi di dollari di attività degli investitori a livello globale?

Accessing a broadly diversified global fixed income index that represents an investor’s true opportunity set can help unlock the full shock-absorbing qualities of bonds. But cost-effectively replicating a bond benchmark with tens of thousands of constituents brings with it its own challenges.

Equity index strategies allow investors to harness the returns of a range of global stock markets. Beneath the outward simplicity, is replicating an equity benchmark a straightforward process? Or is managing an equity index fund a more sophisticated and involved undertaking?